마이크론이 미국 현지시간 10월 21일 기술 웨비나에서 메모리 공급 부족이 앞으로 최소 2년은 이어질 것이라고 밝혔어요. 수급이 균형을 되찾는 시점은 보이지 않는다는 말까지 나왔어요. 그 배경에는 2027년 하반기 양산을 노리는 1-델타 D램, 400단 이상 G11 낸드, 새로운 HBM 구조가 있어요. AI 시대 메모리 시장의 흐름을 가를 발표인 만큼 무엇이 달라지는지 숫자로 풀어볼게요. 마이크론 기술 웨비나, 무엇이 공개됐나요 이번 웨비나는 마이크론의 스콧 드보어 사장(최고기술·제품책임자)이 직접 맡았어요. 마이크론은 사전 보도자료로 일정을 알렸고, 발표 뒤에는 애널리스트 질의응답도 이어졌어요. 핵심 메시지는 두 줄로 줄일 수 있어요. 첫째, 메모리 공급 부족은 최소 2년 더 간다는 전망이에요. 둘째, 그 부족을 풀어 줄 차세대 D램과 낸드가 2027년 하반기에 한꺼번에 양산 단계로 넘어간다는 계획이에요. 드보어 사장은 AI 시스템의 성능을 가로막는 병목이 결국 메모리라고 강조했어요. 메모리 용량과 대역폭이 모자라면 같은 GPU를 써도 토큰 하나를 만드는 비용이 올라가기 때문이에요. 마이크론이 기술 로드맵을 공개하면서 공급 부족을 함께 말한 이유가 여기에 있어요. 공급 부족이 2년 넘게 간다는 근거는 무엇일까요 마이크론은 최고경영자 산제이 메흐로트라의 판단을 인용해 수급 균형이 돌아오는 시점이 보이지 않는다고 설명했어요. 근거는 HBM의 생산 방식에 있어요. HBM은 같은 용량의 일반 D램보다 웨이퍼를 훨씬 많이 써요. 드보어 사장은 이 웨이퍼 투입 비율, 즉 트레이드 비율이 계속 높아지고 있다고 말했어요. HBM이 늘수록 일반 D램에 돌릴 생산 여력이 줄어드는 구조예요. 수요 쪽 숫자도 가팔라요. 마이크론은 지난 9월 30일 6~8월 분기 매출을 542억 3천만 달러로 발표했어요. 1년 전 113억 2천만 달러와 비교하면 379% 늘어난 값이에요. 단순 계산하면 1년 만에 약 4.8배가 된 셈이에요. 다음 분기 매출 전망치는 615억 달러로 제...